为推动我国多层次养老保障体系持续健康发展，437必赢会员中心老龄社会研究中心、437必赢会员中心中国保险与风险管理研究中心携手腾讯理财通、腾讯金融科技智库、腾讯金融研究院，近日共同完成《国人养老准备报告》，并于2020年10月25日重阳节当天发布。

437必赢会员中心老龄社会研究中心副主任、437必赢会员中心中国保险与风险管理研究中心主任、金融系教授陈秉正就《国人养老准备报告》的重要发现，进行专业解读并提出相关建议。

陈秉正解读报告

养老保障体系三支柱发展失衡，发展养老第三支柱是突破口

报告研究显示，目前，我国养老保障体系三支柱发展失衡。与发达国家相比，我国养老体系存在两大不足：一是养老金资产总额占GDP的比重，远远低于很多国家；二是严重依赖公共养老金，第二与第三支柱的规模严重偏小，发挥作用十分有限。

报告对受访者退休后的收入预期进行了调研，九成未退休受访者希望退休后收入不低于原来的一半。然而，我国的基本养老保险替代率全国平均水平不足50%，且有进一步下降的趋势。

超七成“90后”已考虑或规划养老问题，养老规划宜趁早

受访者中，59.5%的人担心退休后会出现“无力支付医疗费用”，26.3%高收入群体对于“无力支付医疗费用”的担忧非常高，说明即使是较富裕的家庭，大病造成的财务冲击也会产生较大的影响。超六成受访者偏好居家养老，年轻一代对“候鸟式旅居养老”表现出较高认可度；同时随着收入水平增加，养老社区受偏好的程度有所上升。

占受访者总数80.6%的未退休受访者认为，退休前的所有储蓄（包括存款、股票价值、基金价值、养老年金保单的价值等）应为目前年收入的十倍，才可以实现退休生活目标，享受舒适的养老生活。

通过对不同年龄阶段的用户调研显示，随着年龄的增长，养老规划程度明显越来越好，超过七成“90后”开始考虑养老规划问题，而“80后”和“70后”的相应比例更是高达80%和85%。

陈秉正对年轻人养老规划给出了建议：随着基础社会养老保险的缺口逐步扩大，将来保障水平也会适当降低。我们建议年轻人尽早做好养老准备。从一参加工作就开启养老储蓄和投资计划，就会有更多的时间让投资获得增值，减少资本市场上的波动性对养老资产价值的影响。

中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨在致辞中表示，发展第三支柱是建设多层次养老的重要突破口，主要原因有3个：一是补空白、补短板；二是满足老百姓多样化的养老投资需求，培养老百姓长期投资的习惯；三是统筹三个支柱的发展，让制度更加灵活，尤其是为基本养老改革提供空间。

钟蓉萨致辞

腾讯金融科技副总裁张越表示，腾讯理财通长期以来一直关注投资者教育，近期打造的“理智养老节”系列活动是理财通“全民致富计划”的延续。通过上线养老基金组合、发布《国人养老准备报告》、大咖直播等一系列动作，帮助用户强化养老意识，提升养老投资水平，应对日益突出的未富先老、未备先老等问题。

张越发言

发布会由华夏基金互联网金融部总监张磊主持，腾讯金融科技副总裁张越、中欧基金管理有限公司董事长窦玉明、华夏基金管理有限公司总经理李一梅、摩根资管中国区总裁王琼慧在论坛环节发表观点。

论坛环节（左起：腾讯金融科技副总裁张越、中欧基金管理有限公司董事长窦玉明、华夏基金管理有限公司总经理李一梅、摩根资管中国区总裁王琼慧）

437必赢会员中心中国保险与风险管理研究中心在2008年成立，旨在不断提高学院在保险与风险管理方面的教学和科研水平，提升其国际学术地位，促进中国与国际在保险与风险管理研究领域的交流与合作，为政府和保险业界提供创新性研究成果和咨询建议。

供稿：中国保险与风险管理研究中心

编辑：张晓雪

审核：赵燕